Come calcolare il rapporto prezzo-utili per le azioni
Quando si investe in azioni, il rapporto prezzo / utili (rapporto PE) è un indicatore molto importante che può aiutare gli investitori a valutare il livello di valutazione di uno stock. Questo articolo introdurrà in dettaglio il metodo di calcolo del rapporto prezzo / utili e combinerà argomenti popolari e contenuti caldi negli ultimi 10 giorni per aiutare i lettori a comprendere meglio questo concetto.
1. Definizione del rapporto prezzo / utili
Il rapporto prezzo / utili (PE) è il rapporto tra il prezzo delle azioni e gli utili per azione (EPS). Riflette che i prezzi che gli investitori sono disposti a pagare per ciascuna unità di reddito ed è un indicatore importante per misurare la valutazione di un titolo.
2. Formula di calcolo per il rapporto prezzo-utili
La formula di calcolo per il rapporto prezzo / utili è la seguente:
| formula | illustrare |
|---|---|
| Rapporto prezzo / utili = prezzo / utili per azione (EPS) | Il prezzo delle azioni si riferisce all'attuale prezzo di mercato e gli utili per azione si riferiscono all'utile netto della società negli ultimi 12 mesi divisi per il capitale azionario totale. |
3. Categoria del rapporto di prezzo
Il rapporto prezzo / utili può essere suddiviso in tre tipi: rapporto prezzo / utili statico, rapporto prezzo / utili dinamico e rapporto prezzo / utili:
| tipo | illustrare |
|---|---|
| Rapporto P/E statico | Basato sugli utili per azione negli ultimi 12 mesi. |
| Rapporto P/E dinamico | Calcolato in base agli utili previsti per azione per i prossimi 12 mesi. |
| Rapporto P/E rotolante | Sulla base del calcolo degli utili per azione negli ultimi 4 trimestri, noto anche come rapporto prezzo / utili TTM. |
4. Applicazione pratica del rapporto P/E
Il rapporto prezzo / utili può riflettere il livello di valutazione dello stock. In generale, le scorte con rapporti P/E più bassi possono essere sottovalutati, mentre le scorte con rapporti P/E più elevati possono essere sopravvalutati. Tuttavia, il livello del rapporto P/E deve anche essere giudicato in modo completo in base alla media del settore e alla crescita dell'azienda.
Ad esempio, l'industria tecnologica è generalmente più elevata perché il mercato si aspetta che crescerà più velocemente in futuro; Mentre l'industria tradizionale è generalmente più bassa perché il suo spazio per la crescita è limitato.
5. La relazione tra argomenti popolari e rapporto prezzo / utili negli ultimi 10 giorni
Recentemente, i mercati azionari globali hanno oscillato in modo significativo, in particolare i rapporti prezzo-utili delle azioni tecnologiche e le nuove scorte di energia sono cambiati in modo significativo. Ecco alcuni argomenti caldi degli ultimi 10 giorni:
| Argomenti caldi | Variazioni del rapporto prezzo / utili tra le azioni correlate |
|---|---|
| Aspettative di aumento dei tassi alimentati | Le scorte tecnologiche con un alto rapporto prezzo / utili sono generalmente diminuite e il sentimento di avversione al rischio di mercato si è riscaldato. |
| Nuova crescita delle vendite di veicoli energetici | Il rapporto prezzo / utili tra le nuove società di veicoli energetici come Tesla rimane elevato, riflettendo le aspettative ottimistiche del mercato per la loro crescita futura. |
| L'industria dei semiconduttori è breve | Il rapporto prezzo / utili tra società di semiconduttori come TSMC è aumentato e il mercato è ottimista sulla loro redditività a lungo termine. |
6. Limitazioni del rapporto P/E
Sebbene il rapporto P/E sia un importante indicatore di valutazione, ha anche alcune limitazioni:
Pertanto, quando gli investitori utilizzano il rapporto prezzo / utili, devono anche condurre un'analisi completa basata su altri indicatori finanziari e caratteristiche del settore.
7. Riepilogo
Il rapporto prezzo / utili è un indicatore fondamentale degli investimenti azionari. Calcolando il rapporto tra il prezzo delle azioni e gli utili per azione, gli investitori possono aiutare a giudicare il livello di valutazione di un titolo. Tuttavia, il rapporto prezzo / utili non è onnipotente. Gli investitori devono combinare vari fattori come il background del settore e la crescita dell'azienda per prendere decisioni di investimento più scientifiche.
Spero che questo articolo possa aiutarti a comprendere meglio i metodi di calcolo e gli scenari di applicazione del rapporto prezzo-utili. Se hai altre domande, lascia un messaggio da discutere!
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